精實新聞 2003-11-18 08:32:43 記者 蔡淑瑤 報導

從去年連動式債券熱賣，到今年股權連結式商品竄起，可發現理財商品已朝向「穩中求勝」、「守中帶攻」的趨勢發展，投資人的需求已不再是單純的股票、債券或定存等等，而是更具功能性的理財工具。怡富投信本月20日將展開募集的第17檔基金 – 怡富全球平衡基金，便在這樣的背景中應勢而生，該檔基金為國內第一檔參與全球新興股票市場(GEM)長線爆發力的台幣計價基金，除股票部位非傳統以歐美為主的全球股市之外，在追求成長性的同時，為顧及風險控制，則搭配投資全球債市，即是在「股票vs.債券」外，再以「新興vs.成熟」精選潛力市場。

值得一提的是，此次管理團隊更破天荒結合JPMorgan Fleming債券團隊與怡富新興股市團隊之資源，並透過集團全球投資組合團隊(Global Portfolio Group)股債配置策略，以求在任一景氣循環階段下，皆能獲取每一單位風險下的最高報酬。

平衡基金真能「進可攻、退可守」？怡富投信指出，股債搭配投資已廣為市場接受，然而卻存在兩大盲點，一為多數人認為平衡基金績效較溫吞，二為過去投資人所接觸多僅限於國內平衡基金。不過數字會說話，以過去十年而言(歷經股市多空、重大政經危機)，全球平衡基金平均報酬達89.9%，與全球股票基金平均報酬97.8%差距不到一成，而由於股票波動遠高於平衡投資，全球股票基金最大單月跌幅可達10.3%，單月連續跌幅最高更達38.8%，但全球平衡基金跌幅分別僅5.4%、17.3%，分散風險效果立見。若再比較國內基金，全球平衡基金績效亦居於領先，且單月績效波動程度也遠低於國內平衡與股票基金。

事實上近期美國權威金融雜誌霸榮週刊(BARRON’S)即指出，未來全球經濟成長動力將不在歐美日等經濟體，而會在正快速發展的中國、印度、巴西及俄羅斯等新興地區，一語道破未來全球經濟勢力的分配。在辨明未來投資趨勢與股債平衡優勢之後，怡富投信此次特結合JPMorgan Fleming債券團隊(獲2002年Lipper歐洲地區最佳債券經理團隊，管理資產規模達2,671億美金***)，以及一向以新興股市見長的怡富全球新興股市團隊(新興市場管理資產逾150億美金，42位資深分析師遍佈亞洲、近東及拉丁美洲市場)，並透過集團全球投資組合團隊(Global Portfolio Group)平衡配置模型(平衡型資產管理規模達799億美金**)，建構怡富全球平衡基金投資組合，於具穩健特性的全球債市與具爆發力的全球新興股市，為客戶爭取最佳報酬與最低風險。